Elektrownię wodną na rzece Nysa Łużycka wybudowano w 1905 r., instalując w niej 4 turbozespoły z turbinami Francisa, wytwarzające prąd stały o na pięciu 220 V. Łączna moc elektrowni wyniosła 1000 kW.
Budowa miejskiej elektrowni związana była z uruchomieniem w Gubinie komunikacji tramwajowej. Linię tramwajową o długości 2,44 km otwarto w 1904 roku. Łączyła ona dworzec kolejowy z centrum miasta znajdującym się wówczas w okolicach katedry. Decyzję o budowie linii tramwajowej podjęto już w 1899 roku. Był to efekt nacisku mieszkańców na radę miasta. Miasto wówczas liczyło ponad 36 tys. mieszkańców. W 1927 roku elektrownię częściowo zmodernizowano, zastępując stare turbozespoły nowymi, na prąd przemienny. Elektrownia w Gubinie powiązana jest z mostem, który przebiega przez tamę spiętrzającą wodę na rzece. W ostatniej fazie II Wojny Światowej w 1945 r.most został zburzony, co spowodowało uszkodzenie jazu piętrzącego i postój elektrowni. Odbudowa nastąpiła dopiero w 1957 r. Kolejna modernizacja nastąpiła w latach siedemdziesiątych. Od tego czasu elektrownia Gubin wyposażona w trzy turbiny Kaplana, wykorzystujące średni spad 4,5 m, produkuje w roku średnio 4600 MWh energii elektrycznej. Obecnie elektrownia należy do Zespołu Elektrowni Wodnych Dychów.
Za